摘要：九月鋼材出口意外驚喜 四季度行情將何去何從
三季度鋼材出口量在九月份意外帶來驚喜，扭轉(zhuǎn)整個三季度疲乏態(tài)勢，同時，今年前3季度，我國進出口總值28424.7億美元，同比增長6.2%，這一數(shù)值距離全年外貿(mào)10%的增長目標(biāo)還有一段差距，因此，四季度面臨的外貿(mào)出口任務(wù)較大。在國內(nèi)穩(wěn)外貿(mào)、優(yōu)化外貿(mào)結(jié)構(gòu)的“國八條”加碼政策出臺以及較大的出口目標(biāo)任務(wù)下，四季度外貿(mào)出口進入“沖刺”階段，鋼材出口也有望繼續(xù)走高。但是面臨的歐美經(jīng)濟復(fù)蘇的乏力以及亞洲新興經(jīng)濟體制造業(yè)的疲軟，四季度鋼材出口整體喜憂參半。
據(jù)海關(guān)最新統(tǒng)計，9月份我國鋼材出口大幅回升。9月份出口鋼材515萬噸，環(huán)比增長21.5%，同比增長22.3%，1-9月累計出口量為4094萬噸，同比增長10.2%。9月份我國進口鋼材120萬噸，較8月份持平，同比下降9.77%。1至9月份我國累計進口鋼材1052萬噸，同比下降12%。9月份我國鋼材凈出口395萬噸，創(chuàng)自2010年7月份以來的新高。9月份我國鋼材出口單價884.4美元/噸，環(huán)比下降76美元。（如下圖所示）
我國鋼材月度進出口量走勢圖
1、鋼材產(chǎn)量表觀消費量處近半年多來次低位出口分流能力提升
與中鋼協(xié)公布的國內(nèi)粗鋼旬產(chǎn)持續(xù)下降不同，國家統(tǒng)計局公布的9月份粗鋼日產(chǎn)仍舊維持在190萬噸以上，為193.17萬噸，9月份鋼材產(chǎn)量則為8044萬噸，環(huán)比增加163.5萬噸。
而出口環(huán)比增加91萬噸，進口持平。整個9月份，國內(nèi)鋼材表觀消費量為7649萬噸，環(huán)比增加72.5萬噸，但仍處于自3月份以來的次低位，且9月份鋼材出口占鋼材產(chǎn)量的比重則創(chuàng)年內(nèi)高位6%。三季度里7月和8月份出口量分別占鋼材產(chǎn)量5.5%和5.4%。年內(nèi)出口比重最低在2月份，占鋼材產(chǎn)量僅為4.8%。9月份出口明顯提升了國內(nèi)鋼材資源的分流能力。
2、我國鋼材出口價格優(yōu)勢依舊明顯將支撐鋼出口
從9月份各國的出口報價來看，中國各鋼材品種無論是市場報價還是出口報價均處于明顯的價格優(yōu)勢。以板材為例，9月3日，美國進口熱軋板卷價格為678美元/噸（CIF），歐盟進口價為629美元（CFR），韓國市場中國資源的報價為670美元，日本出口的報價為610美元/噸，還是FOB價。獨聯(lián)體出口的報價為555美元，也是FOB價。而中國出口熱卷的報價則為520美元/噸，F(xiàn)OB價。而到9月底，上述的價格分別對應(yīng)為678美元、654美元、645美元、600美元、550美元、515美元。我國熱軋卷的出口始終具備價格優(yōu)勢。同樣地，冷軋板卷、中厚板、熱鍍鋅等鋼產(chǎn)品，我國出口價格同樣具有明顯的出口優(yōu)勢。
雖然受我國國內(nèi)調(diào)控政策加碼刺激，國內(nèi)鋼價迎來大漲行情，鋼廠出口的報價也隨之上調(diào)。從10月份最新的數(shù)據(jù)來看，截至到10月17日，我國熱軋板卷出口報價上升至540美元（FOB），較9月底上漲了25美元、冷軋板卷出口報價上漲20美元、熱鍍鋅板上漲15美元、中厚板上漲20美元、螺紋鋼和線材均下降20美元。而沙鋼12月份的發(fā)貨基價則上調(diào)25-45美元，熱卷含硼料出口560美元，中厚板含硼料545美元，船板基價575美元，均為FOB價。即便按照沙鋼12月份漲后的價格與當(dāng)前國際市場各國出口價格和進口中國資源的報價相比，中國資源仍舊具有明顯的價格優(yōu)勢。這將是后期鋼材出口量能夠維持相對水平的主因。
3、國內(nèi)外主要出口國PMI景氣指數(shù)回升乏力
隨著歐美央行流通資金的開閘放水，市場對于全球大宗商品集體走高預(yù)期較強，而各國制造業(yè)的景氣指數(shù)也有差異，其中美國、印度、俄羅斯、巴西等國顯現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象。然而歐洲各國表現(xiàn)仍舊疲弱，而亞洲其他新興經(jīng)濟體數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較一般。
首先，9月中國制造業(yè)PMI指數(shù)由49.2%上升至49.8%，雖仍處于榮枯線以下，但這是其5個月以來首現(xiàn)回升。而據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)發(fā)布的我國鋼鐵流通業(yè)PMI指數(shù)則已進入擴張區(qū)間，是自今年4月份以來，該指數(shù)首次進入擴張區(qū)間，環(huán)比上升7.6個百分點至53.2%。
9月份美國ISM PMI指數(shù)由8月份的49.6%回升至51.5%，扭轉(zhuǎn)之前連續(xù)三個月跌破50%分界線的趨勢，顯示美國制造業(yè)重新出現(xiàn)擴張。
不過，歐元區(qū)表現(xiàn)疲弱。歐元區(qū)9 月制造業(yè)PMI 為46.1%，環(huán)比上升1.0%，為近6個月的高點，但卻連續(xù)第14 個月位于50%以下，表示歐元區(qū)制造業(yè)狀況低迷態(tài)勢雖有所緩和，但整體尚未進入恢復(fù)期。其中德國、意大利和西班牙都是今年2 月以來最疲弱表現(xiàn)，而法國PMI更是降至降至3 年半來最低。歐元區(qū)制造業(yè)的疲弱局面也使得我國三季度鋼材對歐盟各國出口量下降最為突出。相較于4、5月份的高位，我國三季度出口歐盟的量縮水近半。
英國制造PMI從8月的49.5%回落至48.4%，連續(xù)5個月運行在50%以下。俄羅斯制造業(yè)PMI由8月份51.0%回升至52.4%，生產(chǎn)和新訂單均有上升，且新訂單連續(xù)是十二個月保持增長。巴西制造業(yè)PMI為49.8%,較上月小幅回升0.6個百分點，連續(xù)六個月低于50%，生產(chǎn)活動略有上升、新訂單小幅下滑。
再來看下我們近幾年的主要出口市場亞洲各國。
日本經(jīng)季調(diào)后的9月份制造業(yè)PMI為48.0%，較8月份回升0.3個百分點，連續(xù)第四個月低于50%；韓國制造業(yè)經(jīng)季節(jié)調(diào)整的匯豐9月PMI指數(shù)由8月的47.5跌至45.71，連續(xù)第四個月萎縮,且萎縮速度為2009年初以來最快。印度9月份制造業(yè)PMI達到52.8%，與上月持平，新訂單連續(xù)第四個月保持增長，新出口訂單三個月以來首次出現(xiàn)增長。（具體看下表）
表1 全球各國制造業(yè)9月PMI景氣指數(shù)一覽
國家 9月PMI（%）
中國 49.8% 環(huán)比上升0.6% 5個月來首現(xiàn)回升
美國 51.5% 環(huán)比上升1.9% 扭轉(zhuǎn)連續(xù)3月低于50%
俄羅斯 52.4% 環(huán)比上升1.4% 其中新訂單連續(xù)是十二個月保持增長
巴西 49.8% 環(huán)比回升0.6% 連續(xù)六個月低于50%
歐元區(qū) 46.1% 環(huán)比上升1% 連續(xù)第14 個月位于50%以下
英國 48.4% 環(huán)比回落1.1% 連續(xù)5個月運行在50%以下
日本 48% 環(huán)比回升0.3% 連續(xù)第四個月低于50%
韓國 45.71% 環(huán)比回落1.79% 2009年2月以來最低
印度 52.8% 持平 新訂單連續(xù)第四個月保持增長
總得來看，雖然全球流通資金泛濫，除美國以外，各主要經(jīng)濟體大多面臨輸入性通脹的壓力。而我國穩(wěn)外貿(mào)“國八條”也給予四季度較大的期盼與壓力，但是全球主要經(jīng)濟體實體經(jīng)濟的復(fù)蘇仍顯疲乏，尤其近年我國出口逐步向亞洲等新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)變，從上述亞洲主要地區(qū)制造業(yè)的景氣指數(shù)來看，我國鋼材出口在奔目標(biāo)、沖刺中，仍存隱憂。
來源:蘭格 |
返回頂部