運(yùn)費(fèi)——今年以來(lái)持續(xù)走高，明年有望上揚(yáng)
2008年全球金融危機(jī)后，世界航運(yùn)市場(chǎng)遭受重創(chuàng)，液化天然氣（LNG）船市場(chǎng)也未能幸免，表現(xiàn)為船舶需求減弱，訂單減少。就在2010年夏天，由于LNG船閑置過(guò)多，導(dǎo)致日租金只有2萬(wàn)美元左右。然而，從2010年秋天開(kāi)始，市場(chǎng)對(duì)LNG船的需求量開(kāi)始逐步增加，多個(gè)大型LNG出口項(xiàng)目的啟動(dòng)使LNG船運(yùn)力瞬間從過(guò)剩轉(zhuǎn)為不足，LNG船日租金也從2010年夏天的2萬(wàn)～3萬(wàn)美元暴漲到2011年夏天的10萬(wàn)美元左右。日本一些航運(yùn)公司甚至重新啟用高齡船以確保運(yùn)力。
今年以來(lái)上升趨勢(shì)仍在繼續(xù)，目前LNG船的日均租船費(fèi)為15.5萬(wàn)美元，8月初Golar LNG公司簽署的短期包租合同的日均租船費(fèi)用為18.5萬(wàn)美元，即期市場(chǎng)的火熱，導(dǎo)致某些LNG船東放棄簽訂長(zhǎng)期租約，預(yù)計(jì)未來(lái)LNG船費(fèi)率將繼續(xù)上升。
目前來(lái)看，下半年新增運(yùn)力也非常有限，不足當(dāng)前全球運(yùn)力的1%，難以改變2011年以來(lái)全球LNG船舶運(yùn)力供不應(yīng)求的局面，在此背景下，LNG船海運(yùn)價(jià)格仍將維持高位震蕩。美國(guó)投資銀行高盛指出，2012年LNG船日租金將維持在平均13萬(wàn)美元的水平，這一數(shù)字在2013年將進(jìn)一步上揚(yáng)。
訂單——從火爆走向理性
LNG船的訂造需求一般與LNG項(xiàng)目的進(jìn)展密切相關(guān)，LNG船訂單在2004年達(dá)到65艘的高峰，2007年之后，由于全球LNG項(xiàng)目出現(xiàn)大面積延期，LNG船訂造需求開(kāi)始明顯減弱，市場(chǎng)步入低谷；同時(shí)，LNG船船隊(duì)運(yùn)力規(guī)模增速過(guò)快致使LNG船運(yùn)費(fèi)水平大幅下滑，船東訂船熱情大大減退。在上述因素影響下，2008年LNG船新船成交量降至5艘，2009年在國(guó)際金融危機(jī)的沖擊下，行情幾乎完全陷入停滯狀態(tài)，全年僅有一艘新船成交。2010年，隨著經(jīng)濟(jì)回暖，全球LNG海運(yùn)量快速增加、航運(yùn)費(fèi)率持續(xù)走高、加上日本地震所導(dǎo)致的核泄漏危機(jī)等因素的共同作用下，LNG新造船市場(chǎng)也開(kāi)始復(fù)蘇。
近年來(lái)LNG船成交火爆
2011年的爆發(fā)行情：2011年，航運(yùn)費(fèi)率的屢創(chuàng)新高，大大刺激了船東的投資熱情，LNG船新建市場(chǎng)也急劇升溫。2011年共成交LNG船新建訂單51+10艘備選，還有另外5個(gè)LNG-FSRU和LNG-FPSO項(xiàng)目。
從船廠看，新建LNG船訂單比較集中，共由6家船廠建造，其中除了滬東中華年初簽的4艘和日本三菱建造了3艘外，全部被韓國(guó)船廠包攬，占據(jù)近90%的市場(chǎng)份額，加上LNG-FSRU和LNG-FPSO項(xiàng)目也全部由韓國(guó)獲得。
從船東來(lái)看，2011年的訂單最主要來(lái)自希臘船東和挪威船東兩大塊，占了訂單總數(shù)的75%以上，其中希臘船東建造了19艘LNG船：包括希臘Maran Gas9艘、Dynagas5艘、Thenamaris3艘等；挪威船東也包攬了19艘訂單：挪威GasLog LNG8艘、Golar LNG7艘、Awilco LNG2艘、Stena Bulk2艘；另外還有日本三井、俄羅斯Sovcomflot、新加坡BW Maritime等。其中不乏大量的投機(jī)項(xiàng)目。
從船價(jià)上來(lái)看，目前LNG新建訂單在2億美元左右，F(xiàn)SRU新建訂單為2.5億美元。
今年訂單趨于理性
2012年，在經(jīng)歷了2011年的LNG船投機(jī)性訂造熱潮后，LNG船新簽訂單步伐有所放緩，8月底滬東中華獲得了4+2艘17.4萬(wàn)立方米LNG船訂單，加上之前新簽的17艘訂單，共計(jì)21艘。另外還有韓國(guó)大宇和現(xiàn)代重工分別獲得了一個(gè)FLNG和FSRU項(xiàng)目。
不過(guò)業(yè)界認(rèn)為，LNG船訂單在未來(lái)1年時(shí)間內(nèi)會(huì)持續(xù)出現(xiàn)，Ichthys LNG開(kāi)發(fā)項(xiàng)目及美國(guó)頁(yè)巖氣出口以及Nigeria LNG船隊(duì)整合等項(xiàng)目將刺激LNG船需求增加，LNG船訂單也隨之增加。
變化一：投機(jī)訂單減少，實(shí)際項(xiàng)目需求出現(xiàn)
今年的訂單中，中國(guó)船東訂造4艘、日本船東訂造2艘、俄羅斯船東訂造2艘，全部為已經(jīng)有實(shí)際租約的訂單，另外的希臘船東和挪威船東的訂單也有至少4艘已經(jīng)確定了租約。
變化二：中國(guó)船廠占比例增加
今年開(kāi)始中國(guó)船廠競(jìng)標(biāo)LNG船項(xiàng)目的參與度有所增加，除了滬東中華已經(jīng)獲得的4+2項(xiàng)目，BG公司的LNG船項(xiàng)目也將在幾家中國(guó)船廠中選擇。另外，南通明德重工與Cambridge Energy集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將與后者共同設(shè)計(jì)并為其建造21艘LNG船。協(xié)議包括了5艘容量為14萬(wàn)立方米的LNG船和4艘同類型船的選擇權(quán)，以及10~12艘4萬(wàn)立方米的LNG船以及兩艘浮式LNG船。
變化三：船價(jià)有下降趨勢(shì)
根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)界的消息，最近LNG船訂單價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)下降趨勢(shì)，船廠目前提出的標(biāo)準(zhǔn)LNG船新造船價(jià)已經(jīng)下降到1.9億美元以下。有人預(yù)測(cè)，到2012年年末或者2013年年初，LNG船新造船價(jià)有可能下降到1.8億美元以下。
LNG船訂單相比2011年也出現(xiàn)大幅下降，韓國(guó)造船廠在其他大型船舶需求銳減的情況下，為了獲得LNG船新訂單，還考慮降低其船價(jià)。
市場(chǎng)——機(jī)遇顯現(xiàn)，未來(lái)仍可期待
未來(lái)10年LNG船需求量將超過(guò)100艘。主要基于以下三個(gè)方面：
第一，2011～2020年，全球市場(chǎng)對(duì)LNG的需求將增加1.4億噸。其中2011年為2.44億噸、2015年為2.86億噸、2020年為3.84億噸。當(dāng)然LNG的需求增長(zhǎng)還取決于氣源國(guó)出口項(xiàng)目的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，2013～2015年間由于新確立的出口項(xiàng)目有限，所以氣源的供應(yīng)能力略顯不足。
第二，目前全球共有位于17個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的44個(gè)在建、已處工程設(shè)計(jì)階段或擬建的LNG項(xiàng)目，這些項(xiàng)目預(yù)計(jì)將形成2.61億噸的年出口能力。一旦這些項(xiàng)目能力形成，屆時(shí)需要新增大量運(yùn)力，中長(zhǎng)期LNG船市場(chǎng)需求將變得更為可觀。2016年以后新的出口項(xiàng)目相繼建立，除了澳大利亞、卡塔爾、尼日利亞、也門(mén)等國(guó)以外，還將增加?xùn)|非、美國(guó)等新的氣源出口國(guó)。特別是美國(guó)由于頁(yè)巖氣體的大量增產(chǎn)，使得該國(guó)的LNG明顯過(guò)剩，所以今后產(chǎn)自美國(guó)的LNG將會(huì)大量出口，其年出口量預(yù)計(jì)可達(dá)到5000萬(wàn)噸。
第三，2016～2020年間新建立的輸出項(xiàng)目其年供應(yīng)量將達(dá)到7300萬(wàn)噸，按一艘船的年運(yùn)輸能力79萬(wàn)噸計(jì)算，需要92艘船才能夠完成相應(yīng)的運(yùn)輸任務(wù)。再加上現(xiàn)有船隊(duì)老齡船的報(bào)廢因素，2020年前LNG船的追加訂造將達(dá)到104艘（不包括2011年訂造的51艘）。預(yù)計(jì)2015～2020年的6年時(shí)間，市場(chǎng)每年的需求量大致在20艘左右，所以造船企業(yè)今后數(shù)年將有許多機(jī)會(huì)。
但從短期看，今年的LNG船訂單將減少，因?yàn)?011年已經(jīng)有大量的訂單，存在市況下滑風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，市場(chǎng)不確定因素存在，受到世界經(jīng)濟(jì)不景氣、歐債危機(jī)等的影響，使得船東難以籌措資金，所以也有可能有很多項(xiàng)目都無(wú)法順利簽署最終合同。 |
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